Colombia se encamina a otro récord de insolvencias: ¿qué está llevando a más personas a acudir a este mecanismo?

Las solicitudes vienen creciendo con fuerza y dos análisis privados anticipan que 2026 podría terminar con un nuevo máximo.

Insolvencia Foto: istock Colombia se encamina a cerrar 2026 con un nuevo récord de solicitudes de insolvencia de personas naturales. FGA Fondo de Garantías calcula que podrían llegar a 26.640 casos, mientras que Insolvencia Colombia e IFI Inteligencia Financiera contabilizan 16.896 nuevas solicitudes solo entre enero y agosto, por encima del ritmo que habían previsto inicialmente para este año. Las cifras, aunque corresponden a mediciones y cortes distintos, apuntan en la misma dirección, y es que cada vez más personas están recurriendo a este mecanismo legal ante las dificultades para cumplir con sus deudas.  Pero hay otra señal que aumenta la preocupación. FGA Fondo de Garantías estima que cerca de 14.000 procesos podrían terminar este año sin un acuerdo de pago, lo que elevaría la presión sobre deudores y acreedores y podría terminar afectando las condiciones de acceso al crédito. El crecimiento viene acelerándose. Según cifras del Sistema de Información de Conciliación, el Arbitraje y la Amigable Composición (SICAAC), analizadas por FGA Fondo de Garantías, en 2024 se presentaron 10.441 solicitudes y en 2025 fueron 18.726, un incremento del 76 por ciento. Si se cumple la proyección de 26.640 para este año, el número de casos sería más de dos veces y media el observado apenas dos años atrás.

El Régimen de Insolvencia permite que una persona en mora reorganice sus obligaciones mediante un proceso legal de negociación con sus acreedores. Además, los ajustes introducidos por la Ley 2445 de 2025 ampliaron su alcance y abrieron la posibilidad para que más personas naturales y pequeños comerciantes puedan acudir a esta figura con el propósito de regularizar su situación financiera.

Para FGA Fondo de Garantías, sin embargo, el desafío no está solo en el creciente número de solicitudes, sino en que las negociaciones concluyan con acuerdos de pago que realmente puedan cumplirse. “Esta figura cumple un papel importante porque les permite a muchas personas reorganizar sus obligaciones y buscar una segunda oportunidad financiera. Pero su crecimiento acelerado también exige una conversación seria sobre sostenibilidad, cultura de pago y capacidad operativa del sistema”, señaló Adriana Correa Restrepo, vicepresidenta corporativa de FGA Fondo de Garantías.

La directiva advierte que “la insolvencia no puede entenderse como una forma de evadir obligaciones, sino como una herramienta para recuperar el orden financiero y preservar la confianza entre deudores y acreedores”.

Crece el fenómeno

La otra radiografía, elaborada por Insolvencia Colombia e IFI Inteligencia Financiera, muestra que el aumento de estos procesos no es reciente. Según su informe, durante el Gobierno de Gustavo Petro se tramitaron 53.920 insolvencias de personas naturales, frente a 11.387 durante la administración de Iván Duque, un incremento del 374 por ciento entre ambos periodos.

Las firmas atribuyen el crecimiento registrado durante el anterior Gobierno a una combinación de factores como la inflación, las dificultades laborales y la pérdida del empleo formal. Según su análisis, cerca del 45 por ciento de las personas que se declaran en insolvencia manifiestan que la principal causa es la falta de empleo. Luis Benítez, director de Insolvencia Colombia e IFI Inteligencia Financiera, sostiene que la informalidad también incide en la capacidad de pago de los hogares. “Cada punto porcentual que aumenta la informalidad representa a 242.000 nuevas personas o familias que entran en condiciones de vulnerabilidad, lo cual presiona al alza la búsqueda de trámites como la insolvencia”, afirmó.

El estudio señala, además, importantes diferencias regionales. Según sus cálculos, Caquetá, Tolima y Nariño registraron durante el periodo analizado los mayores incrementos en declaraciones de insolvencia, con aumentos de 13.000, 1.908 y 840 por ciento, respectivamente.

Las firmas también advierten sobre la proliferación de centros de conciliación y asesores que, según su análisis, estarían promoviendo insolvencias fraudulentas, otro elemento que consideran necesario vigilar.

Riesgo crediticio

Para FGA Fondo de Garantías, el aumento de las solicitudes también puede poner a prueba la capacidad operativa de los centros de conciliación, acreedores e intermediarios, prolongar los tiempos de respuesta y dificultar la construcción de acuerdos sostenibles. El mayor riesgo aparece cuando la negociación fracasa. Si los procesos no terminan en acuerdos de pago viables, sostiene la entidad, aumenta la presión sobre los acreedores, se deteriora la confianza y eventualmente podrían endurecerse las condiciones para que otros usuarios accedan a financiación.

De ahí que FGA Fondo de Garantías plantee la necesidad de fortalecer la educación financiera, promover acuerdos responsables y mantener incentivos al cumplimiento. 

El reto será lograr que, en medio del acelerado crecimiento de las solicitudes, la insolvencia conserve el propósito para el cual fue concebida, el de permitir que quienes enfrentan dificultades puedan reorganizar sus deudas y recuperar su estabilidad financiera, sin convertirla en una vía para evadir obligaciones. Fuente: EL TIEMPO https://www.eltiempo.com/economia/sectores/colombia-se-encamina-a-otro-record-de-insolvencias-que-esta-llevando-a-mas-personas-a-acudir-a-este-mecanismo-3584433